«Инжиниринговый центр» привлекает инвестора

ОАО «Инжиниринговый центр» проведет целевую эмиссию акций в пользу крупнейшего в России инжинирингового холдинга — ОАО «Группа Е4». Этот вопрос будет рассмотрен 27 декабря на внеочередном общем собрании акционеров ОАО «Инжиниринговый центр». Предполагается, что привлечение в компанию такого стратегического инвестора, как Е4, поможет ОАО «Инжиниринговый центр» реализовать свою бизнес-стратегию по приобретению ряда ремонтно-сервисных предприятий Сибири и Урала, а также техническому перевооружению компании.

Для исполнения этих задач компании необходимы дополнительные инвестиции в размере 1,5–1,7 млрд руб. Впрочем, аналитики не исключают, что аппетиты «Группы Е4» не ограничатся акциями, выкупленными в ходе допэмиссии.

По оценкам экспертов, компания будет претендовать и на долю одного из крупнейших акционеров «Инижинирингового центра» — ОАО «РАО «ЕЭС России» (14,1798%). Эти акции должны быть проданы 23 ноября. «Группа Е4» — крупнейшая инжиниринговая компания страны. В ее составе — 13 холдинговых компаний, общее количество производственных активов составляет более 50 предприятий. Производственные активы «Группы Е4» расположены в 27 регионах и во всех федеральных округах РФ. ОАО «Инжиниринговый центр» образовано в 2005 году в результате реорганизации ОАО «Новосибирскэнерго». В состав компании вошли «дочки» ОАО «Новосибирскэнерго»: «Энергоспецмонтаж«, «Производственно-ремонтное предприятие», «Новосибирскэнергоспецремонт», «Инженерный центр». В 2006 году в группу компаний вошли ООО «Сибирская компания», ООО «Бийскэнергоремонт», ТОО «Астанаэнергоинвест» и ряд других компаний. Общая выручка в 2006 году составила 5,752 млрд руб. (без НДС). Основные акционеры: ОАО «РАО «ЕЭС России« (14,1798%) и номинальные держатели — ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» (56,4007%) и ООО «Дойче Банк» (20,6958%).

Решение о привлечении дополнительных инвестиций для развития ОАО «Инжиниринговый центр» было принято советом директоров компании в конце прошлой недели. «Изучив ситуацию на рынке ремонтно-сервисных услуг, руководством компании был сделан вывод о необходимости приобретения отдельных ремонтно-сервисных предприятий Сибири и Урала», — говорится в официальном сообщении ОАО «Инжиниринговый центр». В прошлом году компания так же активно расширяла свое присутствие на рынке за счет приобретения акций ряда предприятий: ООО «Сибирская компания», ООО «Энергосервис», ТОО «Астанаэнергоинвест». Кроме этого, были созданы две новых компании — ООО «Бийскэнергоремонт», ООО «Сервисный центр «НЭСКО» и филиал «Бийский» ЗАО «ПРП». Кроме покупки ряда активов, стратегия развития ОАО «Инжиниринговый центр» также предполагает серьезное техническое перевооружение компании и дополнительный набор и обучение специалистов по ремонту и сервисному обслуживанию. Реализация всех этих задач потребует привлечения инвестиций в размере 1,5–1,7 млрд руб.

В связи с этим руководством ОАО «Инжиниринговый центр» было принято решение о вхождении в состав акционеров стратегического инвестора в лице ОАО «Группа Е4», подконтрольного Михаилу Абызову. Привлечение инвестиций предполагается путем проведения целевой эмиссии в пользу Е4. Этот вопрос будет рассмотрен 27 декабря на внеочередном собрании акционеров ОАО «Инжиниринговый центр». Как пояснили «КС» в ОАО «Инжиниринговый центр», обе бизнес-структуры связывают тесные партнерские отношения. «Вхождение «Группы Е4» в состав акционеров ОАО «Инжиниринговый центр« позволит углубить интеграцию обеих компаний и расширить перечень и географию проектов за счет совместного участия в различных конкурсах на проведение ремонтно-сервисных работ», — говорится в официальном сообщении ОАО «Инжиниринговый центр».

В пресс-службе Е4 говорят, что «компания заинтересована в развитии каждого отдельного предприятия, входящего в состав холдинга». Предстоящая сделка получила одобрение и у РАО «ЕЭС России», которое является сегодня одним из крупнейших акционеров ОАО «Инжиниринговый центр»: «Мы приветствуем появление на рынке сервисных услуг долгосрочных стратегических игроков». Впрочем, по оценкам аналитиков, предстоящие изменения в структуре акционеров ОАО «Инжиниринговый центр» могут оказаться не последними. На 23 ноября назначены торги по продаже 14,1798% акций, принадлежащих ОАО «РАО «ЕЭС России». Начальная стоимость данного пакета акций — 257,3 млн руб. По мнению экспертов, наиболее вероятным претендентом на долю РАО ЕЭС будет «Группа Е4». Так, по словам аналитика компании «Брокеркредитсервис» Ирины Филатовой, «допэмиссия и покупка пакета РАО ЕЭС позволят Е4 получить контрольную долю в ОАО «Инжиниринговый центр». Учитывая, что «Инжиниринговый центр« — привлекательный актив, не исключено, что Е4 будет стараться довести свою долю в этой компании до 100%», — говорит она.

Так же считает и аналитик ИК «Проспект» Роман Габбасов: «Поскольку «Группа Е4« консолидирует в своей структуре компании, действующие на рынке ремонтно-сервисных работ в энергетической отрасли, то не исключено, что она и выступит покупателем акций РАО ЕЭС. Эта покупка позволит Е4 избежать появления нового акционера и минимизировать риски предстоящей целевой эмиссии». По словам аналитика ИК «ФИНАМ» Семена Бирга, «у основного акционера «Группы Е4» Михаила Абызова мощные амбиции в энергетике. За неполные три года он сумел создать энергоремонтный холдинг. «Инижиниринговый центр» будет очень интересным активом в свете предстоящих гигантских инвестиций в электроэнергетику. Учитывая дефицит кадров и ресурсов для реализации планов по строительству новых энергомощностей, все звенья цепочки «проектирование — инжиниринг — строительство — наладка — ремонт« представляют интерес для инвесторов».